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中央銀行-中文版

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中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿

發布日期:

中央銀行新聞稿                                                      113年9月19日發布

<網址:https://www.cbc.gov.tw>                    (113)新聞發布第154號

中央銀行理監事聯席會議決議

一、國際經濟金融情勢

本(2024)年6月本行理事會會議以來,全球製造業景氣轉趨平疲、服務業景氣續呈擴張,全球經濟維持溫和成長。近月國際油價等大宗商品價格下跌,服務類價格漲幅減緩,全球通膨持續降溫。

年中以來,主要央行貨幣政策走向仍呈分歧。美、歐央行為避免過度緊縮陸續啟動降息循環,中國人民銀行擔憂通縮風險攀升,續採寬鬆貨幣政策;日本央行則因物價與薪資邁入良性循環,再度升息。市場關注主要經濟體央行貨幣政策動向,增添國際金融市場波動。

國際機構預測本、明(2025)年全球經濟可望溫和擴張,通膨率進一步走低。惟國際經濟金融前景面臨諸多不確定性,包括主要央行貨幣政策調整步伐不一、伴隨美國大選的地緣政治變化、中國大陸經濟疲軟之外溢效應,以及氣候變遷等可能衝擊。

二、國內經濟金融情勢

(一) 年中以來,受惠人工智慧(AI)等新興科技應用需求強勁,台灣出口穩健增加。內需方面,近月資本設備進口大幅成長,民間投資動能升溫;民間消費持續成長。惟受比較基期較高之影響,本行預測本年下半年經濟成長率為1.99%,全年為3.82%(主要機構預測值詳附表1)。勞動市場方面,近月就業人數續增,失業率較上年同期減少,名目薪資溫和成長。

    展望明年,全球商品貿易升溫,且新興科技應用持續擴展,將續帶動台灣出口及民間投資成長;加以基本工資與軍公教薪資調升,預期民間消費續增,本行預測明年經濟成長率為3.08%。

(二) 本年6月以來,受天候因素影響,蔬果價格大漲,消費者物價指數(CPI) 年增率短期走升後回降,不含蔬果及能源之核心CPI年增率則維持緩步回降趨勢;1至8月平均CPI年增率為2.32%,核心CPI年增率則為1.97%。本行預估本年下半年通膨率略低於上半年,全年CPI與核心CPI年增率預測值分別為2.16%、1.94%(主要機構預測值詳附表2),低於上年之2.49%、2.58%。

    至於明年,國際機構預期國際油價平穩,加以國內服務類價格漲幅可望維持緩降趨勢,本行預測明年台灣CPI及核心CPI年增率分別續降為1.89%、1.79%。未來國際大宗商品與國內服務類價格走勢,以及天候因素,均可能影響國內通膨發展。

(三) 國內市場流動性充裕,近月長短期市場利率小幅波動,本年6至8月銀行體系超額準備平均為450餘億元水準;1至8月日平均貨幣總計數M2及全體銀行放款與投資平均年增率分別為5.94%、7.73%,可充分支應經濟活動所需。

三、本行理事會一致同意維持政策利率不變、調整選擇性信用管制措施及調升新台幣存款準備率0.25個百分點

(一) 綜合國內外經濟金融情勢,考量本年以來國內通膨緩步回降趨勢,明年可望降至2%以下;此外,預期本年下半年及明年國內經濟續溫和成長,本、明兩年產出缺口皆為微幅負值。本行理事會認為本次維持政策利率不變,將有助整體經濟金融穩健發展。

本行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率,分別維持年息2%、2.375%及4.25%。

未來本行仍將持續關注國內通膨發展情勢,並關注主要經濟體貨幣政策動向、中國大陸經濟下行風險,以及地緣政治風險、極端氣候等對國內經濟金融情勢之影響,適時調整貨幣政策,以達成維持物價穩定與金融穩定,並於上述目標範圍內協助經濟發展之法定職責。

(二) 本行自2020年12月以來,六度調整選擇性信用管制措施,實施迄今,有助銀行降低不動產授信風險,不動產貸款之逾放比率仍維持低檔,信用品質尚屬良好。

    惟上(2023)年下半年起,房市交易成長回升,房價漲幅擴大,帶動購置住宅貸款年增率持續上升,至本年8月底為11.0%,係2006年5月以來新高,另建築貸款年增率亦回升,至8月底為5.0%,致全體銀行不動產貸款占總放款比率(不動產貸款集中度)居高,至本年8月底為37.5%,接近歷史高點之37.9%。

    本年8月12日至21日本行分別邀請34家本國銀行座談,以道德勸說方式,請其在不影響無自用住宅民眾購屋融資需求,以及業者推動都市更新、危老重建、社會住宅等配合政府政策相關用途,及企業購建自用廠辦等所需之資金前提下,研提未來一年自主管理之不動產貸款具體量化改善方案,改善信用資源過度集中不動產貸款情形*。未來本行將定期審視各銀行改善成效,並透過實地查核,督促銀行落實執行改善方案。

    為進一步強化管理銀行信用資源,抑制房市投機與囤房行為,並引導信用資源優先提供無自用住宅者購屋貸款,茲修正「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」,自本年9月20日起實施。主要修正重點(詳附件1)如下:

1. 新增規範自然人名下有房屋者之第1戶購屋貸款不得有寬限期。

2. 自然人第2戶購屋貸款最高成數由6成降為5成,並擴大實施地區至全國。

3. 公司法人購置住宅貸款、自然人購置高價住宅貸款及第3戶(含)以上購屋貸款之最高成數由4成降為3成。

4. 餘屋貸款最高成數由4成降為3成。

    此外,本行認為搭配調升存款準備率,透過加強貨幣信用之數量管理,以強化本行道德勸說措施及本次選擇性信用管制措施成效,將有助進一步減緩信用資源流向不動產市場。新台幣活期性及定期性存款準備率各調升0.25個百分點,自本年10月1日起實施(詳附件2)。

    未來本行仍將持續檢視不動產貸款情形與本行管制措施之執行成效,並密切關注房地產相關政策對房市的可能影響,適時調整相關措施內容,以促進金融穩定及健全銀行業務。

四、新台幣匯率原則上由外匯市場供需決定,但若有不規則因素(如短期資金大量進出)與季節因素,導致匯率過度波動或失序變動,而有不利於經濟金融穩定之虞時,本行將本於職責維持外匯市場秩序。

*詳見本行新聞稿:

1. 本年8月21日「近期本行分別邀請34家本國銀行來行座談,請其自主管理不動產貸款總量,共同改善信用資源過度集中不動產貸款情形」https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-302-175172-6f024-1.html

2. 本年8月22日「有關本行籲請銀行自主管理不動產貸款總量之補充說明」https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-302-175181-00308-1.html

 

業務聯繫單位:秘書處聯絡科      電話:(02) 2357-1561

 

附件1 「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」修正重點對照表

2024.9.20生效  

貸款項目

貸款條件

修正前

修正後

公司法人購置住宅貸款

4成,無寬限期

3成,無寬限期

購置高價住宅貸款

4成,無寬限期

3成,無寬限期

名下有房屋者

第1戶購屋貸款

無寬限期

第2戶購屋貸款

特定地區*,6成,無寬限期

全國一體適用,5成,無寬限期

第3戶以上購屋貸款

4成,無寬限期

3成,無寬限期

餘屋貸款

4成

3成

購地貸款

  • 5成,保留1成動工款
  • 檢附具體興建計畫,並切結於一定期間內動工興建

維持不變

工業區閒置土地抵押貸款

4成,合於以下條件之一者除外:

  • 抵押土地已動工興建開發
  • 借款人檢附抵押土地具體興建開發計畫,並切結於1年內動工興建開發

維持不變

*包括臺北市、新北市、桃園市、臺中市、臺南市、高雄市、新竹縣及新竹市。

 

附件2   存款準備率調整表(自2024年10月1日起實施)

單位:百分比

項目

調整前準備率

調整後準備率

支票存款

11.500

11.750

活期存款

10.525

10.775

活期儲蓄存款

6.250

6.500

定期儲蓄存款

4.750

5.000

定期存款

5.750

6.000

銀行承作結構型商品所收本金—新台幣

5.750

6.000

 

附表1  主要機構對本、明年台灣經濟成長率預測值

單位:%

預測機構

2024年(f)

2025年(f)

國內機構

中央銀行(2024/9/19)

3.82

3.08

台大國泰(2024/9/11)

3.70

2.80

主計總處(2024/8/16)

3.90

3.26

中研院(2024/7/31)

3.88

n.a.

台經院(2024/7/25)

3.85

n.a.

中經院(2024/7/19)

3.81

2.98

台綜院(2024/6/27)

3.57

n.a.

國外機構

S&P Global Market Intelligence(2024/9/17)

3.87

2.64

Citi(2024/9/16)

4.50

3.00

Goldman Sachs(2024/9/16)

4.04

1.97

Barclays Capital(2024/9/13)

4.00

2.30

BofA Merrill Lynch(2024/9/13)

3.70

2.30

Morgan Stanley(2024/9/13)

3.70

3.10

Nomura(2024/9/13)

4.10

4.40

Standard Chartered(2024/9/13)

3.70

2.00

平均值

3.88

2.82

 

附表2  主要機構對本、明年台灣CPI年增率預測值

單位:%

預測機構

2024年(f)

2025年(f)

國內機構

中央銀行(2024/9/19)

2.16

(CPI)

1.94

(核心CPI*)

1.89

(CPI)

1.79

(核心CPI*)

台大國泰(2024/9/11)

2.10

1.80

主計總處(2024/8/16)

2.17

1.91

中研院(2024/7/31)

2.21

n.a.

台經院(2024/7/25)

2.13

n.a.

中經院(2024/7/19)

2.16

2.06

台綜院(2024/6/27)

2.20

n.a.

國外機構

S&P Global Market Intelligence(2024/9/17)

2.18

1.82

Citi(2024/9/16)

2.30

2.40

Goldman Sachs(2024/9/16)

1.99

1.28

Barclays Capital(2024/9/13)

2.20

1.70

BofA Merrill Lynch(2024/9/13)

2.10

1.70

Morgan Stanley(2024/9/13)

2.30

2.30

Nomura(2024/9/13)

2.20

1.80

Standard Chartered(2024/9/13)

1.90

1.50

平均值

2.15

1.85

*核心CPI (core CPI),係指扣除蔬果及能源後之CPI。

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