中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿
中央銀行新聞稿 113年6月13日發布
<網址:https://www.cbc.gov.tw> (113)新聞發布第096號
中央銀行理監事聯席會議決議
一、國際經濟金融情勢
本(2024)年3月本行理事會會議以來,全球製造業及服務業景氣續呈擴張,惟主要經濟體貨幣緊縮效果及地緣政治衝突未歇,持續抑制全球經濟成長動能。通膨方面,主要經濟體因服務類通膨具僵固性,通膨降溫緩慢。國際機構預期本年全球經濟溫和成長,全球通膨率則續緩降。
由於主要經濟體經濟表現與通膨放緩情形不同,貨幣政策調整步伐不一。美國聯邦準備體系(Fed)維持政策利率不變,歐洲央行(ECB)於日前轉向降息,日本央行朝貨幣政策正常化發展,中國人民銀行則持續寬鬆貨幣政策。市場對主要央行貨幣政策調整時程之預期,增添國際金融市場波動。
展望未來,主要經濟體貨幣政策動向、地緣政治風險、氣候變遷、中國大陸經濟復甦步調,以及全球經濟零碎化與供應鏈重組發展,仍是影響國際經濟金融前景的重要因素。
二、國內經濟金融情勢
(一) 本年第1季,受惠人工智慧(AI)等新興科技應用需求強勁,出口大幅成長,加以民間消費穩定增加,民間投資減幅趨緩,經濟成長優於預期。近月出口持續成長,民間投資動能回升,民間消費續增,預期第2季經濟穩健成長。勞動市場方面,本年以來,整體失業率較上(2023)年同期下降,就業人數增加,名目總薪資成長升溫。
展望下半年,民間消費將續溫和成長,加以全球終端需求回升,新興科技應用商機持續擴增,可望支撐台灣出口動能,並提振民間投資;惟受比較基期影響,本行預估下半年經濟成長率將低於上半年,全年經濟成長率預測值為3.77%(主要機構預測值詳附表),高於3月預測值之3.22%。
(二) 本年1至5月消費者物價指數(CPI)平均年增率為2.24%,主因外食、水果等食物類價格上漲與房租調高,以及個人隨身用品與娛樂服務價格走高;不含蔬果及能源之核心CPI年增率則為2.06%,持續緩降趨勢。
展望下半年,服務類價格漲勢將持續趨緩,本行預估下半年通膨率亦緩步回降,全年CPI及核心CPI年增率預測值分別為2.12%、2.00% (主要機構預測值詳附表),低於上年之2.49%、2.58%。國際大宗商品與國內服務類價格走勢,以及天候因素,可能影響未來國內通膨發展。
(三) 本年3至4月銀行體系超額準備平均為450餘億元水準;日平均貨幣總計數M2年增率由上年第4季之5.44%,略升為本年1至4月之5.81%;全體銀行放款與投資年增率則由上年第4季之6.26%,升為本年1至4月平均之7.32%。隨本年3月本行第6度升息,貨幣市場利率與銀行存放款利率均走升。
三、本行理事會一致同意維持政策利率不變、調整選擇性信用管制措施及調升新台幣存款準備率0.25個百分點
(一) 綜合國內外經濟金融情勢,考量本年以來國內通膨率緩步回降趨勢,本年下半年可望續降至近2%;此外,預期本年經濟溫和成長,國內產出缺口呈微幅負值,本行理事會認為本次維持政策利率不變,將有助整體經濟金融穩健發展。
本行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率,分別維持年息2%、2.375%及4.25%。
未來本行仍將持續關注國內通膨發展情勢,並關注主要經濟體貨幣政策動向、中國大陸經濟復甦情形,以及國際原物料價格變化、地緣政治風險、極端氣候等對國內經濟金融情勢之影響,適時調整貨幣政策,以達成維持物價穩定與金融穩定,並於上述目標範圍內協助經濟發展之法定職責。
(二) 本行自2020年12月以來,五度調整選擇性信用管制措施,實施迄今,有助銀行降低不動產授信風險,且不動產貸款之逾放比率仍維持低檔,信用品質尚屬良好。
惟上年下半年起,房市交易成長回升,帶動購置住宅貸款年增率持續上升,致全體銀行不動產貸款占總放款比率仍高。上年6月新增規範自然人特定地區第2戶購屋貸款,最高成數上限7成實施以來,自然人申辦特定地區第2戶購屋貸款之撥款金額呈增加趨勢,為續強化管理銀行信用資源,降低相關授信風險,本次本行修正「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」,調降自然人特定地區第2戶購屋貸款最高成數上限為6成,自本年6月14日起實施(詳附件1)。
此外,本行認為搭配調升存款準備率,透過加強貨幣信用之數量管理,以強化本次選擇性信用管制措施成效,將有助進一步減緩信用資源流向不動產市場。新台幣活期性及定期性存款準備率各調升0.25個百分點,自本年7月1日起實施(詳附件2)。
未來本行仍將持續檢視不動產貸款情形與本行管制措施之執行成效,並密切關注房地產相關政策對房市的可能影響,適時調整相關措施內容,以促進金融穩定及健全銀行業務。
四、新台幣匯率原則上由外匯市場供需決定,但若有不規則因素(如短期資金大量進出)與季節因素,導致匯率過度波動或失序變動,而有不利於經濟金融穩定之虞時,本行將本於職責維持外匯市場秩序。
業務聯繫單位:秘書處聯絡科 電話:(02) 2357-1561
附件1 「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」
修正重點對照表
2024.6.14生效
貸款項目 |
貸款條件 |
||
修正前 |
修正後 |
||
公司法人購置住宅貸款 |
4成,無寬限期 |
維持不變 |
|
自 然 人 |
購置高價住宅貸款 |
4成,無寬限期 |
維持不變 |
特定地區*第2戶購屋貸款 |
7成,無寬限期 |
6成,無寬限期 |
|
第3戶以上購屋貸款 |
4成,無寬限期 |
維持不變 |
|
購地貸款 |
|
維持不變 |
|
餘屋貸款 |
4成 |
維持不變 |
|
工業區閒置土地抵押貸款 |
4成,合於以下條件之一者除外:
|
維持不變 |
*包括臺北市、新北市、桃園市、臺中市、臺南市、高雄市、新竹縣及新竹市。
附件2 存款準備率調整表(自2024年7月1日起實施)
單位:百分比
項目 |
調整前準備率 |
調整後準備率 |
支票存款 |
11.250 |
11.500 |
活期存款 |
10.275 |
10.525 |
活期儲蓄存款 |
6.000 |
6.250 |
定期儲蓄存款 |
4.500 |
4.750 |
定期存款 |
5.500 |
5.750 |
銀行承作結構型商品所收本金—新台幣 |
5.500 |
5.750 |
附表 主要機構對本年台灣經濟成長率與CPI年增率預測值
單位:%
預測機構 |
經濟成長率 |
CPI年增率 |
|
國內機構 |
中央銀行(2024/6/13) |
3.77 |
2.12(CPI) 2.00(核心CPI*) |
主計總處(2024/5/30) |
3.94 |
2.07 |
|
台經院(2024/4/25) |
3.29 |
2.13 |
|
中經院(2024/4/19) |
3.38 |
2.30 |
|
國外機構 |
Citi(2024/6/11) |
4.30 |
2.40 |
Goldman Sachs(2024/6/11) |
2.65 |
1.71 |
|
Barclays Capital(2024/6/7) |
3.30 |
2.10 |
|
BofA Merrill Lynch(2024/6/7) |
3.70 |
2.00 |
|
Morgan Stanley(2024/6/7) |
3.70 |
2.30 |
|
Nomura(2024/6/7) |
3.90 |
2.20 |
|
Standard Chartered(2024/6/7) |
3.10 |
1.90 |
|
S&P Global Market Intelligence(2024/5/15) |
3.64 |
2.03 |
|
平均值 |
3.56 |
2.11 |
*核心CPI (core CPI),係指扣除蔬果及能源後之CPI。