中央銀行理監事聯席會議決議新聞稿
中央銀行新聞稿 112年6月15日發布
<網址:https://www.cbc.gov.tw> (112)新聞發布第099號
中央銀行理監事聯席會議決議
一、國際經濟金融情勢
本(2023)年3月本行理事會會議以來,受美、歐等主要央行持續升息之累積緊縮效應影響,全球終端需求不振,製造業景氣疲弱;惟服務業受惠於各國解除防疫措施,景氣回溫。影響所及,商品類價格因需求減緩漲幅縮小,而部分消費需求由商品移轉至服務,餐飲及娛樂服務等供不應求,且其勞動供需失衡推升人力成本,致服務類價格漲幅居高不下,全球通膨緩步回落。
近期部分央行仍持續升息,惟部分央行為檢視此波升息循環對經濟活動與通膨的累積影響效果,已暫停升息步伐。由於主要經濟體通膨壓力仍高,高利率將可能維持一段時間,預期本年全球經貿成長力道仍緩。
展望未來,主要央行維持高利率之持續期間、全球金融情勢緊縮幅度、中國大陸經濟復甦步調、地緣政治風險與氣候變遷,均是影響全球經濟金融前景的不確定性因素。
二、國內經濟金融情勢
(一) 本年第1季,國內防疫措施及邊境管制放寬,民生經濟活動正常化,民間消費升溫;惟全球景氣遲緩,供應鏈持續去化庫存,致台灣出口減幅擴大,民間投資轉呈負成長,經濟成長率降為-2.87%。近月出口及民間投資續疲,惟民間消費擴增,預期第2季經濟成長回溫。勞動市場方面,整體失業率回降,就業人數續增。服務業因疫後消費人潮回流,本年以來名目總薪資成長較上(2022)年同期增溫;惟製造業受出口衰退影響,名目總薪資成長減緩,且減班休息人數增加。
展望下半年,民間消費將續穩健成長,加以全球景氣可望回穩,受惠新興科技應用商機,台灣出口動能將漸回升。本行預估下半年經濟成長率將高於上半年,全年經濟成長率預測值為1.72%(主要機構預測值詳附表),低於3月預測值之2.21%。
(二) 本年3月以來,隨蔬果等食物類價格漲幅趨緩,以及油料費走低,消費者物價指數(CPI)年增率持續上年下半年以來之緩降趨勢,至5月為2.02%;不含蔬果及能源之核心CPI年增率則為2.57%,回降速度較緩,主因國內疫後生活正常化,餐飲及旅宿服務供不應求致價格上揚。本年1至5月平均CPI年增率為2.44%,核心CPI年增率則為2.68%。
展望下半年,預期原油等原物料價格較上年為低,國內相關進口物價回降,商品類價格續呈回軟;惟娛樂服務價格走高,加以食材與人力等成本上揚,推升外食價格,致服務類價格居高。本行預估下半年通膨率續緩步回降,全年CPI及核心CPI年增率預測值分別為2.24%、2.38%(主要機構預測值詳附表),低於上年之2.95%、2.61%。國際大宗商品與國內服務類價格走勢,以及天候因素,將可能影響下半年國內通膨發展。
(三) 本年3至4月銀行體系超額準備平均為600餘億元水準;日平均貨幣總計數M2年增率由上年第4季之7.25%,降為本年1至4月平均之6.69%;全體銀行放款與投資年增率則由上年第4季之6.66%,降為本年1至4月平均之5.55%。隨本年3月本行第5度升息,短期市場利率與銀行存放款利率均走升。
三、全體理事一致同意維持政策利率不變及調整選擇性信用管制措施
(一) 綜合國內外經濟金融情勢,考量本年下半年國內通膨緩步回降,第4季通膨率可望降至約2%;此外,國際經濟前景面臨諸多不確定性,本年國內產出缺口轉呈負值,國內經濟成長放緩大於先前預測。在本行已連續5次調升政策利率及2度調升存款準備率下,理事會認為本次維持政策利率不變,以檢視緊縮貨幣政策之累積效果及其影響,將有助於整體經濟金融穩健發展。
本行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率,分別維持年息1.875%、2.25%及4.125%。
未來本行將持續關注國內緊縮貨幣政策的實施成效、主要經濟體緊縮貨幣政策的外溢效應,對國內經濟金融之影響,適時調整貨幣政策,以達成維持物價穩定與金融穩定,並於上述目標範圍內協助經濟發展之法定職責。
(二) 本行自2020年12月以來,四度調整選擇性信用管制措施,實施迄今,有助銀行降低不動產授信風險,全體銀行建築貸款與購置住宅貸款成長持續走緩,不動產貸款之逾放比率維持低檔;惟全體銀行不動產貸款占總放款比率仍高,加以本年第1季自然人新申貸第2筆購屋貸款人數及占比均較上季增加,以及自然人申辦特定地區第2戶購屋貸款之平均貸款成數居高且持續上升。為續強化管理銀行信用資源,降低相關授信風險,本次本行修正「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」,新增規範自然人特定地區第2戶購屋貸款最高成數上限為7成,自本年6月16日起實施(詳附件)。
隨政府相關部會落實「健全房地產市場方案」,賡續完善相關制度與措施,預期效果將持續發酵。未來本行將持續關注不動產貸款情形與房地產市場發展情勢,並檢視管制措施之執行成效,適時調整相關措施內容,以促進金融穩定及健全銀行業務。
四、新台幣匯率原則上由外匯市場供需決定,但若有不規則因素(如短期資金大量進出)與季節因素,導致匯率過度波動或失序變動,而有不利於經濟金融穩定之虞時,本行將本於職責維持外匯市場秩序。
業務聯繫單位:秘書處聯絡科 電話:(02) 2357-1561
附件 「中央銀行對金融機構辦理不動產抵押貸款業務規定」修正重點對照表
2023.6.16生效
貸款項目 |
貸款條件 |
||
---|---|---|---|
修正前 |
修正後 |
||
公司法人購置住宅貸款 |
4成,無寬限期 |
維持不變 |
|
自 然 人 |
購置高價住宅貸款 |
4成,無寬限期 |
維持不變 |
特定地區*第2戶購屋貸款 |
無寬限期 |
7成,無寬限期 |
|
第3戶以上購屋貸款 |
4成,無寬限期 |
維持不變 |
|
購地貸款 |
|
維持不變 |
|
餘屋貸款 |
4成 |
維持不變 |
|
工業區閒置土地抵押貸款 |
4成,合於以下條件之一者除外:
|
維持不變 |
*包括臺北市、新北市、桃園市、臺中市、臺南市、高雄市、新竹縣及新竹市。
附表 主要機構對本年台灣經濟成長率與CPI年增率預測值
單位:%
預測機構 |
經濟成長率 |
CPI年增率 |
|
---|---|---|---|
國內機構 |
中央銀行(2023/6/15) |
1.72 |
2.24(CPI) 2.38(核心CPI*) |
主計總處(2023/5/26) |
2.04 |
2.26 |
|
台經院(2023/4/25) |
2.31 |
2.20 |
|
中經院(2023/4/20) |
2.01 |
2.18 |
|
國外機構 |
Goldman Sachs(2023/6/12) |
1.20 |
2.03 |
Barclays Capital(2023/6/9) |
0.70 |
2.00 |
|
BofA Merrill Lynch(2023/6/9) |
1.30 |
2.10 |
|
Citi(2023/6/9) |
1.90 |
2.30 |
|
Morgan Stanley(2023/6/9) |
2.00 |
2.10 |
|
Nomura(2023/6/9) |
1.60 |
2.20 |
|
S&P Global Market Intelligence(2023/5/15) |
1.15 |
2.14 |
|
平均值 |
1.63 |
2.16 |
*核心CPI (core CPI),係指扣除蔬果及能源後之CPI。